시멘트·철근의 모순된 위기 — ETS 4차, 자재 산업의 ESG 분기점

2026년은 한국 시멘트·철근 산업이 두 개의 압력을 동시에 받는 첫해다. 한쪽에서는 배출권거래제(ETS) 4차 계획기가 시작되며 무상할당이 줄고, 다른 쪽에서는 건설 수요가 정점 대비 35% 줄어 가격을 올릴 여유가 사라진다. 5월 7일 밀라노에서 GBCI는 "지속가능성을 넘어 회복탄력성으로"라고 선언했다. 한국 자재 산업이 이 단어에 도달하는 길은 좁다.

시멘트 — 4차 계획기 직격탄

한국 시멘트 산업은 전체 산업 부문 탄소 배출의 약 5%를 차지한다. 톤당 CO2 배출량은 약 0.85톤 — 시멘트 1톤을 만들면 거의 1톤의 탄소가 나온다는 뜻이다. 2021년부터 2025년까지의 ETS 3차 계획기에서는 시멘트 업종의 무상할당 비중이 100%에 가까웠다. 4차 계획기(2026~2030)에서는 이 비중이 단계적으로 줄어들고 유상 경매 비중이 확대된다. 압력이 더 이상 점진적으로 오지 않는다.

지난 3년간 시멘트 가격은 톤당 7만 5,000원에서 11만 2,000원까지 약 50% 인상됐다. 업계는 유연탄 가격 상승, 산업용 전기요금 인상을 명분으로 들었다. 이 인상에 탄소배출권 비용은 아직 부분적으로만 반영돼 있다. 4차 계획기의 본격 부담은 2026년 하반기부터 2027년에 도달한다.

문제는 수요다. 2018년 정점 5,600만 톤에 이르렀던 국내 시멘트 수요는 2026년 3,610만 톤으로 35% 감소가 예상된다. 가격을 더 올리면 수요가 더 빠진다. 가격을 못 올리면 ETS 비용을 흡수하지 못한다. 친환경 시멘트(슬래그·플라이애시 혼합, 저탄소 클링커)가 출구지만 한국의 보급률은 글로벌 평균을 한참 밑돈다.

철근 — 다른 종류의 같은 위기

철근은 전기로(EAF) 비중이 높아 탄소 강도가 시멘트보다 낮다. 그러나 가격 압박은 시멘트 못지않다. 지난 3년간 철근 가격은 약 49% 누적 인상됐고, 동시에 중국산 수입 압박과 국내 건설 수요 감소가 겹쳐 공급 과잉 상태다. 국내 전기로 가동률은 60%대에 머물러 있다 — 구조적 과잉 신호다.

배출권 가격은 톤당 1만 원에서 5만 원 사이를 반복하는 변동성 큰 시장이다. 생산 단가 예측이 어렵다는 뜻이다. 가장 직접적인 친환경 방향 — 시멘트 슬래그 혼입률을 높이려면 — 철강업의 슬래그 공급 안정성과 품질 표준이 같이 움직여야 한다. 그러나 양 업종 모두 구조조정 중이라, 공동 이익을 만들 협력 자체가 동력을 잃었다.

5월 8일과의 연결

5월 8일은 평행한 신호를 보냈다. 국토교통부가 공고한 2026년 하반기 표준시장단가는 2.98% 상승이지만, 시멘트·레미콘·철근 항목이 1,850개 항목 사양 안에서 어떻게 다뤄졌는지가 자재사 입장에서 가장 중요한 질문이다. 표면 평균은 두 그룹을 묶는다 — 686개 현장조사 갱신 항목과 1,164개 물가 자동 적용 항목. 자재사는 사양서를 직접 펼쳐 자기 카테고리가 어느 그룹에 들어가 어느 폭으로 올랐는지 확인해야 한다. 그 분해가 없으면 다음 분기 매출과 4차 계획기 ETS 부담을 동시에 시뮬레이션할 수 없다.

"지속가능성이 '덜 해를 끼치는 것'이었다면, 회복탄력성은 '충격을 받고도 회복하는 것'이다. 한국 자재 산업에는 이 두 단어가 동시에 필요하다."

회복탄력성이라는 단어

5월 7일 밀라노에서 GBCI(미국 그린빌딩인증협회) CEO 피터 템플턴은 "지속가능성을 넘어 회복탄력성으로"라고 선언했다. 지속가능성이 '환경에 덜 해를 끼치는 것'이라면, 회복탄력성은 '충격을 받고도 회복하는 능력'이다. 한국 자재 산업에는 이 두 단어가 동시에 필요하다. 탄소 압력을 흡수해야 하고, 동시에 수요 붕괴를 견뎌야 하며, 그러면서 친환경 전환에 투자할 자본을 확보해야 한다. 한국 시멘트 7개사 — 한일·아세아·삼표·쌍용·성신양회·한라·한국 — 모두 PF 익스포저에 직간접으로 노출돼 있다. ESG 전환은 단순한 환경 의제가 아니라 생존 의제가 되었다.